今天南京刑事律師網(wǎng)的南京刑事律師帶來(lái)主題是關(guān)于：刑事律師解讀受賄罪委托理財(cái)獲取收益率未超越同期銀行貸款利率四，希望能幫助大家。

　　有學(xué)者認(rèn)為，部分國(guó)家工作人員在利用職務(wù)上的便利為請(qǐng)托人謀取利益后，出資委托請(qǐng)托人進(jìn)行理財(cái)，每年獲取固定收益，收益率高于卻從未超越同期銀行貸款利率四倍。根據(jù)我國(guó)《合同法》第211條與最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》第6條的規(guī)定，銀行同期貸款利率的四倍之內(nèi)的利息應(yīng)屬合法。故認(rèn)定上述實(shí)際出資獲取收益的行為屬于明顯高于出資應(yīng)得收益的受賄行為無(wú)規(guī)范依據(jù)。基于此，多數(shù)辦案人員認(rèn)為，必須堅(jiān)持《辦理受賄案件適用意見(jiàn)》第4條“委托理財(cái)型受賄”的明顯標(biāo)準(zhǔn)，銀行貸款利率四倍之內(nèi)的收益回報(bào)符合市場(chǎng)規(guī)律與法律規(guī)定，不以受賄論處。司法機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在全面理解《辦理受賄案件適用意見(jiàn)》第4條的基礎(chǔ)上作出受賄犯罪的定性判斷與數(shù)額計(jì)算，不能直接排除國(guó)家工作人員實(shí)際出資獲取收益未明顯超過(guò)應(yīng)得收益行為的受賄性質(zhì)。

　　《辦理受賄案件適用意見(jiàn)》第4條針對(duì)兩種“委托理財(cái)型受賄”的行為方式設(shè)置了司法判斷規(guī)則：(1)國(guó)家工作人員未實(shí)際出資，借委托他人投資證券、期貨或者其他委托理財(cái)?shù)拿x變相收受他人財(cái)物;(2)雖然請(qǐng)托人將國(guó)家工作人員實(shí)際出資用于投資活動(dòng)，但國(guó)家工作人員所獲“收益”與實(shí)際贏利明顯不符。然而，在實(shí)際出資的情況下，并不是所有的國(guó)家工作人員都要求請(qǐng)托人進(jìn)行真實(shí)的資本運(yùn)作，也不是所有的請(qǐng)托人都會(huì)使用該項(xiàng)出資進(jìn)行證券、期貨投資。《辦理受賄案件適用意見(jiàn)》第4條并未就實(shí)際出資卻不存在理財(cái)行為的情形作出規(guī)定。國(guó)家工作人員交付幾十萬(wàn)、上百萬(wàn)資金后堂而皇之地每年收取15 010至20%的巨額投資回報(bào)，請(qǐng)托人收取出資并不實(shí)際操作的，行為雙方所謂的委托理財(cái)關(guān)系、出資、接收資金均指向一個(gè)目的——掩飾謀取不正當(dāng)利益與收受賄賂的腐敗交易關(guān)系。在這種條件下仍然認(rèn)為“明顯”超過(guò)應(yīng)得收益才能以受賄論處，實(shí)際上是將請(qǐng)托人從事資本運(yùn)作與根本沒(méi)有實(shí)施理財(cái)行為進(jìn)行不適當(dāng)混同，機(jī)械地、片面地理解了《辦理受賄案件適用意見(jiàn)》第4條明顯標(biāo)準(zhǔn)的適用對(duì)象。

　　受賄罪專業(yè)刑事律師認(rèn)為，國(guó)家工作人員以本人或者特定關(guān)系人名義交付請(qǐng)托人理財(cái)本金，索取或收受沒(méi)有明顯偏離同期銀行貸款利率的固定收益，能否以受賄論處，關(guān)鍵在于綜合個(gè)案證據(jù)，以客觀的、聯(lián)系的視角厘定以投資回報(bào)為名的受賄行為。其主要理由是：

　　第一，從投資規(guī)律的角度判斷委托理財(cái)?shù)恼鎸?shí)性。正常的委托理財(cái)屬于民事合同，投資與融資雙方地位平等，意思表示真實(shí)，投資項(xiàng)目明確，收益具有不確定性，投資者應(yīng)當(dāng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。例如，2007年11月2日，詹先生經(jīng)親戚介紹認(rèn)識(shí)了交通銀行曲江新區(qū)支行工作人員李某，李某向他推薦了一款理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)天他提著35萬(wàn)元現(xiàn)金辦理了“得利寶·金橙4號(hào)”理財(cái)產(chǎn)品。“得利寶。金橙4號(hào)”是交通銀行在2007年10月正式推出的理財(cái)產(chǎn)品。該理財(cái)產(chǎn)品投資期限是2年，連接了江西銅業(yè)、華能國(guó)際、兗州煤業(yè)、招商銀行四支香港股，組成了一個(gè)股票籃子。該委托書(shū)明確約定，該產(chǎn)品除了100%保證客戶本金外，預(yù)期最高年投資收益率為10. 08u/0，預(yù)期最低年投資收益率為o.42010。2009年11月25日左右，銀行人員再次打電話，稱該理財(cái)產(chǎn)品到期了，讓詹先生到銀行結(jié)算。等詹先生到銀行結(jié)算完本金35萬(wàn)元后，才發(fā)現(xiàn)該理財(cái)產(chǎn)品的收益僅為2940元，浮動(dòng)收益率為0。按目前利率大概計(jì)算，35萬(wàn)元存兩年定期，利息也在兩萬(wàn)多。

　　應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)指出，以委托理財(cái)為名的受賄行為，國(guó)家工作人員通常自擬理財(cái)協(xié)議、自定回報(bào)率，雙方?jīng)]有具體的投資項(xiàng)目與資本運(yùn)作計(jì)劃，沒(méi)有短期、中期、長(zhǎng)期投資的期限區(qū)分，投資方不存在風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家工作人員獲取的收益不符合投資獲利的基本特征，屬于變相受賄，交付資金的行為是隱瞞受賄實(shí)質(zhì)的幌子，在刑法規(guī)范的評(píng)價(jià)層面沒(méi)有影響定性的實(shí)際意義。

　　第二，從要件聯(lián)系的角度判斷獲取收益的關(guān)聯(lián)性。同期銀行貸款利率三倍至四倍的回報(bào)率在委托理財(cái)金融產(chǎn)品中極為罕見(jiàn)，對(duì)于私募資金而言亦屬相對(duì)較高的收益率。在國(guó)家工作人員利用職務(wù)上的便利為請(qǐng)托人謀取利益的情況下，可以初步判斷，有了職務(wù)行為才有偏離一般水平的高額收益回報(bào)，謀利要件與受財(cái)要件形成基礎(chǔ)性的對(duì)價(jià)交換與事實(shí)性的因果關(guān)系。查明請(qǐng)托人在謀取利益的基礎(chǔ)上才同意與國(guó)家工作人員建立起委托理財(cái)關(guān)系，其接受實(shí)際出資是基于國(guó)家工作人員地位與職務(wù)的考慮，即能證明獲取收益與職務(wù)行為的關(guān)聯(lián)性;進(jìn)一步查明請(qǐng)托人沒(méi)有與其他主體從事過(guò)委托理財(cái)業(yè)務(wù)或約定類似高額回報(bào)，國(guó)家工作人員實(shí)際交付資金并未流向證券、期貨等投資領(lǐng)域的，更可補(bǔ)強(qiáng)言詞證據(jù)，鎖定高額收益的受賄性質(zhì)。

　　第三，從承諾內(nèi)容的角度判斷雙方約定的合法性。部分國(guó)家工作人員與請(qǐng)托人約定每年最低回報(bào)率，即在所謂的委托理財(cái)關(guān)系中設(shè)定“保底條款”。《合同法》第52條規(guī)定，違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定的，合同無(wú)效。《中華人民共和國(guó)證券法》第144條規(guī)定，證券公司不得以任何方式對(duì)客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)的通知》第1條、第4條對(duì)此進(jìn)行細(xì)化規(guī)定：證券公司必須與委托人簽訂受托投資管理合同，以委托人的名義設(shè)置證券賬戶和資金賬戶，并通過(guò)委托人的賬戶進(jìn)行受托投資管理;合同中須列明具體的委托事項(xiàng)，受托人根據(jù)合同約定的方式管理受托投資;投資的收益和損失歸于委托人，受托人有權(quán)收取受托投資管理傭金，但不得向委托人承諾收益或分擔(dān)損失。可見(jiàn)，國(guó)家工作人員與請(qǐng)托人之間的“保底條款”屬于違法條款。由于該對(duì)價(jià)內(nèi)容涉及合同的核心利益，導(dǎo)致整個(gè)委托理財(cái)關(guān)系因缺乏合法性基礎(chǔ)而歸于無(wú)效。所以，國(guó)家工作人員與請(qǐng)托人約定同期銀行貸款利率四倍之內(nèi)的保底收益率，違反《合同法》、《中華人民共和國(guó)證券法》以及相關(guān)證券規(guī)則的規(guī)定，不具有委托理財(cái)合同的法律效力，屬于掩飾權(quán)錢交易關(guān)系的表面形式。

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